隨著石油化工行業(yè)發(fā)展逐步的成熟化，產(chǎn)能過剩的局面已日益加劇，裝置利用率也逐步下降。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2015年上半年石油化工行業(yè)裝置平均利用率在60%左右。以氯堿行業(yè)中的PVC產(chǎn)品為例，現(xiàn)產(chǎn)品實(shí)際生產(chǎn)能力是市場需求量的兩倍，產(chǎn)能的利用率僅在半數(shù)略上的水平。 雖然整個(gè)石油化工行業(yè)產(chǎn)能過剩的現(xiàn)象已逐步加重，裝置利用率也呈遞減趨勢，但2014—2015年仍有較多新裝置集中投放。據(jù)了解此期間新增裝置投放率在7.4%左右，而丙烯產(chǎn)業(yè)鏈上的部分產(chǎn)品新增產(chǎn)能投放率位居榜首。據(jù)統(tǒng)計(jì)，新增產(chǎn)能投放率為17.8%~34.1%不等，如甲醇制烯烴、聚丙烯、丙烯酸及丁酯等行業(yè)。 利益驅(qū)使 眾所周知，新裝置從審批、立項(xiàng)到投料大約需要兩三年的時(shí)間。2014—2015年期間裝置大量投放的裝置，大約是在2011-2012年得到審批的，而項(xiàng)目通過審批的前提是要對于行業(yè)進(jìn)行詳細(xì)調(diào)研，并提交可行性報(bào)告，而產(chǎn)品利潤豐厚是裝置計(jì)劃投放的重要原因之一。 以國內(nèi)丙烯酸及丁酯產(chǎn)品為例，2012—2014年上半年，丙烯酸廠家長期處于盈利狀態(tài)，利潤在500元~8000元/噸不等，丙烯酸丁酯裝置利潤在200元~5000元/噸，雖有短線小虧，但反彈迅速。2012—2014年上半年期間利潤水平較為客觀。在利潤驅(qū)使下，新裝置一擁而上，截至2015年丙烯酸及丁酯產(chǎn)品產(chǎn)能較2012年分別增長68%和89%。 需求催生 除了上述的主動投產(chǎn)之外，另外一種被動投產(chǎn)的行為則是因下游行業(yè)的大量擴(kuò)能。就甲醇制烯烴產(chǎn)品來說，丙烯的主要下游產(chǎn)品—聚丙烯年均增長率15%以上，而且2015年存在百余萬噸裝置上馬，其他下游產(chǎn)品如丙烯酸及丁酯產(chǎn)品也有年均19%和23%左右的增長幅度。乙烯的主要下游產(chǎn)品—聚乙烯年均增長率也在8%以上，且2015年計(jì)劃投產(chǎn)數(shù)量達(dá)百萬噸以上。雖然2015年1—5月國內(nèi)甲醇產(chǎn)量明顯增加，幅度近10%，且43%以上的產(chǎn)量用來供應(yīng)甲醇制烯烴裝置，但是丙烯煉廠的商品量丙烯仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足下游擴(kuò)能的需求。2015年國內(nèi)丙烯依然存在著供應(yīng)在175萬噸左右的缺口，國內(nèi)乙烯供應(yīng)也存在125萬噸左右的缺口。供應(yīng)滿足不了需求，促使甲醇制烯烴裝置大量擴(kuò)能。 行業(yè)變革 雖然裝置的投放存在主動與被動的原因，但裝置生產(chǎn)能力的增加已成事實(shí)，而市場的平衡是需要供應(yīng)及需求雙方來維持的，雖兩者均呈增長的態(tài)勢，但需求增速不及供應(yīng)的情況下，整個(gè)行業(yè)也發(fā)生了較為明顯的改變。 變化一：僧多粥少，競爭加大 隨著新裝置投放數(shù)量的增加，廠家間的競爭將更加激烈。以有代表性的聚丙烯產(chǎn)品為例，中石油、中石化對于市場有的話語權(quán)，占據(jù)了行業(yè)半數(shù)以上的產(chǎn)能。其中，2013年和2014年兩桶油的產(chǎn)能占比分別為68.9%和60.48%。但2014—2015年民營裝置集中大量投放后，2015年二者產(chǎn)能占比較2014年下降了7.5個(gè)百分點(diǎn)。據(jù)了解，2015年仍存在百余萬噸裝置上馬，而且依舊是新型煤化工及丙烷脫氫工藝的民營企業(yè)居多。若裝置如期投放，屆時(shí)兩桶油的占比率將繼續(xù)下降，而且市場供應(yīng)方面的競爭將隨著新產(chǎn)能投放數(shù)量的增多而加大。 變化二：銷售模式多樣化 行 業(yè)由賣方市場轉(zhuǎn)向買方市場后，銷售模式也逐步多樣化。傳統(tǒng)的銷售模式較為單一，但是隨著生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量的增多及近幾年市場人士對于電子商務(wù)關(guān)注的火速升溫， 相關(guān)的網(wǎng)拍、網(wǎng)銷等銷售模式迅速涌入市場。雖當(dāng)前傳統(tǒng)的銷售模式還是處在不可替代的地位，但在供大于求的情況下，提高銷售效率、拓展銷售渠道是企業(yè)穩(wěn)定發(fā) 展中不可忽視的一個(gè)環(huán)節(jié)。當(dāng)前神華網(wǎng)上競拍模式的成功，主要在于客戶自由度的充分發(fā)揮，并從網(wǎng)拍中發(fā)現(xiàn)價(jià)格，企業(yè)也借此大大降低人工等成本，提高銷售效 率。 雖然網(wǎng)拍也存在著諸多問題，例如惡意競拍、客戶資源不足造成流拍及跌勢行情下難以實(shí)現(xiàn)利潤化等問題，但在行業(yè)格局改變、競爭壓力逐步增大及互聯(lián)網(wǎng)思維發(fā)展趨勢良好的情況下，新型銷售模式的影響力將逐步提升。 變化三：利潤由多變少 利潤豐厚是新裝置投放的原因之一。如上文所說，2012—2014年上半年，丙烯酸和丙烯酸丁酯廠家利潤豐厚，但2014—2015年期間丙烯酸及丁酯新裝置投放率達(dá)17.8%和25%。新裝置的投放使得廠家的生產(chǎn)利潤水平驟降，甚至較長時(shí)間維持虧損狀態(tài)。據(jù)測算，2014—2015年上半年國內(nèi)丙烯酸廠家利潤在﹣1500~4000元/噸不等，國內(nèi)丙烯酸丁酯廠家利潤在﹣1500~2800元/噸不等。與2012—2014年上半年產(chǎn)品利潤對比發(fā)現(xiàn)，新裝置投放對于廠家利潤影響明顯。 除此之外，新裝置的大量投放，也使得銷售價(jià)格大幅下降。2014-2015年上半年國內(nèi)丙烯酸及丁酯廠家平均銷售價(jià)格在7800元/噸左右和9567元/噸左右，與2012-2014年上半年11600元/噸左右和12500元/噸左右的水平相比，均價(jià)下跌48.7%和30.7%。 2015年下半年石油化工行業(yè)新裝置計(jì)劃投產(chǎn)的項(xiàng)目仍較多，而且前期已經(jīng)通過審批，計(jì)劃于2015年后投產(chǎn)的項(xiàng)目也比比皆是。雖然計(jì)劃內(nèi)的裝置存在中止投產(chǎn)行為的可能性，但在行業(yè)供應(yīng)量幾近飽和的情況下，產(chǎn)能的繼續(xù)釋放勢必會加快行業(yè)產(chǎn)能過剩局面的形成，而上述行業(yè)的變化將愈加明顯。